레버리지ETF는 시장 수익률을 2배 또는 3배로 추종하도록 설계된 고위험 고수익 투자 상품입니다.
특히 미국ETF 중에서도 TQQQ와 SOXL은 기술주 중심의 3배 레버리지ETF로 많은 개인투자자들의 관심을 받고 있습니다. 그러나 높은 수익률의 기대만큼 큰 리스크도 함께 존재합니다.
이 글에서는 레버리지ETF의 구조와 실제 수익률, 주요 ETF 비교, 리스크 분석까지 종합적으로 정리합니다. 사실 제가 좋아하는 분야이긴 합니다.
TQQQ,BULZ,SQQQ같은 top7 레버리지ETF분석 목차
레버리지ETF란 무엇인가?
레버리지ETF는 기초지수의 일일 변동률을 2배 또는 3배로 추종하도록 설계된 상품입니다.
예를 들어, 나스닥100이 하루 1% 상승하면 TQQQ는 3% 상승하고, 반대로 하락 시에도 손실은 3배가 됩니다.
이 구조는 단기 추세 매매에는 유리하지만, 장기 보유 시 복리 효과와 변동성 때문에 실제 수익률이 지수와 괴리될 수 있습니다.
주요 레버리지ETF 비교
| ETF명 | 추종지수 | 레버리지 배수 | 운용 수수료 | 2024 수익률 |
|---|---|---|---|---|
| TQQQ | Nasdaq-100 | 3배 | 0.88% | +96.4% |
| SOXL | PHLX 반도체 | 3배 | 0.95% | +112.7% |
| SPXL | S&P 500 | 3배 | 1.01% | +67.3% |
| TECL | S&P 기술 섹터 | 3배 | 1.01% | +134.2% |
| BULZ | Nasdaq-100 | 3배 | 1.00% | +93.5% |
| LABU | Biotech (S&P Biotech) | 3배 | 1.00% | +25.1% |
| SQQQ | Nasdaq-100 | 역 -3배 | 0.95% | -91.8% |
실제 투자 사례 분석 (TQQQ, SOXL, BULZ, LABU, SQQQ)
| 종목명 | 2022 수익률 | 2023 수익률 | 2024 수익률 |
|---|---|---|---|
| TQQQ | -76% | +142% | +96% |
| SOXL | -89% | +173% | +112% |
| BULZ | -78% | +139% | +93% |
| LABU | -80% | +61% | +25% |
| SQQQ | +90% | -84% | -91% |
- TQQQ, SOXL, BULZ, LABU는 상승장에 3배 수익을 추구하는 3배 레버리지 ETF입니다.
- SQQQ는 하락장에 수익을 추구하는 역방향 3배 ETF로, 나스닥 지수 하락 시 수익이 발생합니다.
- 높은 수익률과 손실률은 변동성이 크고 고위험 자산임을 의미합니다.
→ 레버리지ETF는 진입 시점이 수익에 절대적인 영향을 미칩니다.
상승장에서는 폭발적 수익률이 가능하지만, 하락장 혹은 역추세 지속 시 원금 회복이 어려울 수 있습니다.
최근 SOXL 하방형태를 보여줬지만 회복을 많이했습니다. 3배레버리지는 정말 조심해야합니다.
2023년 투자 요약포인트
- 2023년은 기술주·반도체 강세장이었기 때문에 TQQQ, SOXL, BULZ 모두 두 배 이상의 수익률을 기록.
- 특히 SOXL은 173%로 가장 높은 상승률을 기록 → 1,000만 원이 2,730만 원으로 증가.
- 반면 SQQQ는 -84% 손실, 인버스 ETF의 대표적인 리스크 사례.
다음은 좀더 자세히 시뮬레이션 해보았습니다.
2024년 레버리지 ETF 투자 수익 시뮬레이션 (1,000만 원 기준)
| ETF명 | 2024년 수익률 | 1,000만 원 투자 시 손익 | 연말 평가액 |
|---|---|---|---|
| TQQQ | +96% | +960만 원 수익 | 1,960만 원 |
| SOXL | +112% | +1,120만 원 수익 | 2,120만 원 |
| BULZ | +93% | +930만 원 수익 | 1,930만 원 |
| LABU | +25% | +250만 원 수익 | 1,250만 원 |
| SQQQ | -91.8% | -918만 원 손실 | 82만 원 |
2024년1월 초에 1,000만 원을 투자했다면 연말까지 각 레버리지 ETF에서 얼마의 손익이 났는지를 단순 수익률 기준으로 정리한것입니다. (※ 배당, 세금, 환율 변동 등은 제외하고 ETF 가격 기준 수익률만 반영합니다) Bull장이었죠 !
2배, 3배 레버리지는 장기투자가 아니고 단기투자용입니다.
2024 투자 요약 포인트
- TQQQ, SOXL, BULZ 모두 기술주/반도체 상승장을 타고 2024년에도 높은 수익률 기록
- 특히 SOXL은 2배 이상 상승해 2,000만 원을 넘는 평가액 기록
- LABU는 상대적으로 낮은 수익률이지만 그래도 플러스
- 반면, SQQQ는 나스닥 인버스 ETF로 -91.8% 폭락, 거의 원금 소멸 수준
전문가 의견 (증권사 리포트 인용)
삼성증권은 2024년 4분기 리서치 보고서에서 “레버리지ETF는 단기 트레이딩 수단으로는 매우 강력한 수단이지만, 장기 보유 시에는 시장의 변동성이 누적되어 성과가 급격히 저하될 수 있다”고 분석했습니다.
특히 TQQQ처럼 기술주 중심의 ETF는 방향성 추세에 민감하므로 분할매수나 철저한 손절매 전략이 중요하다고 강조했습니다.
미래에셋증권은 SOXL과 LABU에 대해 “높은 수익률 기대는 가능하나, 기초지수의 실적 민감도와 섹터 변동성이 크기 때문에 중장기 전략에는 부적합하다”고 평가하며, 레버리지ETF는 목표 수익률과 손실 제한선을 사전에 설정한 후 단기매매에 한정해 활용할 것을 권장했습니다.
NH투자증권은 2025년 상반기 시장전망 보고서에서 “레버리지ETF는 장기 투자자보다 숙련된 단기 매매자에게 적합하다”며, “최근 AI, 반도체 중심의 강세장에서 SOXL, TECL 등이 높은 수익률을 보였지만 이는 일부 특정 조건 하에서의 결과일 뿐이며, 하락장 반복 시에는 원금 복구가 어렵다”고 경고했습니다.
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